ההבדלים בין שתי ההשקעות הפאסיביות: S&P 500 ו- Nasdaq 100

כשמסתכלים על 10 ההחזקות המובילות של כל מדד, תבחינו בחפיפה משמעותית ברבות מ-10 החברות המובילות המופיעות בשני המדדים. עם זאת, קיימים גם הבדלים משמעותיים בין המדדים.

הדמיון בין S&P 500 ל- Nasdaq 100:

1. שני המדדים משמשים אמות מידה עבור שוק המניות הרחב יותר של ארה"ב ונמצאים במעקב נרחב על ידי משקיעים, אנליסטים ומנהלי קרנות.
2. מיקוד שווי שוק גדול: שני המדדים מורכבים בעיקר מחברות בעלות מניות גדולות, אם כי ה-Nasdaq 100 נוטה לכוון לחברות מוכוונות צמיחה.
3. השפעה גלובלית: לביצועים של שני המדדים יכולה להיות השפעה משמעותית על השווקים הפיננסיים העולמיים בשל הבולטות של החברות הכלולות בכל מדד.
4. נְזִילוּת: אינדקסים אלו הם נזילים מאוד, כלומר יש מספר גבוה של קונים ומוכרים, מה שמקל על כניסה ויציאה מפוזיציות.
5. ביצועים: הן ה-S&P 500 והן ה- Nasdaq 100 סיפקו היסטורית תשואות מוצקות לטווח ארוך, מה שהופך אותן לאפשרויות אטרקטיביות לבניית עושר לאורך זמן.
6. שניהם מוגדרים כהשקעה פאסיבית לטווח ארוך בעלת רמת סיכון גבוהה.

הבדלים בין S&P 500 ל- Nasdaq 100:

1. הרכב: בעוד ששני המדדים כוללים חברות רבות משותפות, משקלן של חברות אלו שונה, כאשר ל-Nasdaq 100 יש ריכוז גבוה יותר של מניות טכנולוגיה וצמיחה.
2. חשיפה מגזרית: ה-S&P 500 מציע חשיפה רחבה יותר למגזר, כולל פיננסים, תעשיות, נדל"ן, אנרגיה, שירותי בריאות ומוצרי צרכנות, בעוד שה-Nasdaq 100 מוטה יותר לכיוון הטכנולוגיה. דבר זה הופך את S&P למייצג של כלכלת ארה"ב בכללותה.
3. ביצועים: בשל ההרכבים השונים שלהם, הביצועים של S&P 500 ו- Nasdaq 100 יכולים להשתנות לאורך זמן, כאשר ה- Nasdaq 100 מפגין לרוב תנודתיות רבה יותר.
4. מתודולוגיית שקלול: ה-S&P 500 משוקלל שווי שוק, כלומר חברות גדולות יותר משפיעות יותר. ה- Nasdaq 100, לעומת זאת, אינו משוקלל לפי שווי השוק, ומציע ייצוג שווה יותר של מרכיביו. כתוצאה מכך, כ-50% מערכו של נאסד"ק 100 מגיעים מ-5 מניות טכנולוגיה "מגה-קאפ" בלבד.
5. תנודתיות: מדד נאסד"ק 100 עתיר הטכנולוגיה נוטה להיות תנודתי יותר ממדד S&P 500. למרות שהוא יכול להניב תשואות גבוהות יותר במהלך השווקים השוורים, הוא יכול גם לחוות ירידות חדות יותר במהלך ירידות.