מדד S&P 500: מדריך למשקיע המתחיל

מדד S&P 500 הוא אחד מדדי הבורסה המפורסמים ביותר. הוא עוקב אחר מניותיהן של 500 חברות גדולות בארה"ב ונחשב לברומטר של כלל שוק המניות בארה"ב. הנה הסבר פשוט על מה זה S&P 500 וכיצד הוא עובד:

מהו ה-S&P 500?

– S&P 500 הוא ראשי תיבות של Standard & Poor's 500. זהו מדד הכולל 500 מהחברות הגדולות בבורסה בארה"ב. 500 החברות הללו הן מהחברות האמריקאיות הידועות ביותר בכל התעשיות הגדולות.

– S&P 500 מכסה כ-80% מהשווי הכולל של שוק המניות האמריקאי. בשל כך, הוא נחשב לייצוג רחב של שוק המניות בארה"ב.

– מדד S&P 500 מתוחזק על ידי S&P Dow Jones Indices, שהוא מיזם משותף בין S&P Global ו-CME Group. הם אחראים לבחירת החברות הנכללות במדד.

כיצד מחושב ה-S&P 500?

– S&P 500 הוא מדד משוקלל לפי שווי שוק, כלומר החברות משוקללות לפי שווי השוק שלהן, כך שלחברות בעלות שווי שוק גבוה יותר יש השפעה גדולה יותר על ביצועי המדד מאשר לחברות בעלות שווי שוק נמוך יותר.

– שווי השוק של כל חברה מחושב על ידי הכפלת מספר המניות הקיימות במחיר המניה הנוכחי. 500 שווי השוק של החברות מתווספים יחד כדי לקבוע את שווי השוק הכולל של המדד.

– ערך מדד S&P 500 מחושב לאחר מכן על ידי חלוקת שווי השוק הכולל של 500 החברות במחלק. המחלק מבטיח שערך המדד נשאר בר השוואה לאורך זמן ופעולות תאגידיות כמו פיצול מניות אינן משפיעות על הערך המספרי של המדד.

אילו סוגי חברות נכללים במדד?

– כדי להיכלל ב-S&P 500, חברות צריכות לעמוד בקריטריונים מסוימים לזכאות שנקבעו על ידי ועדת אינדקס S&P. כמה דרישות מפתח הן:

– להיות חברה אמריקאית.

– בעל שווי שוק של לפחות 8.2 מיליארד דולר.

– נזילות גבוהה – חייב להיות שוק חזק למסחר במניות החברה.

– העמדה למסחר של 50% לפחות ממניות החברה לרשות הציבור.

– דיווח על ארבעה רבעונים רצופים של רווחים חיוביים.

– ייצוג מגזר מרכזי בכלכלה האמריקאית.

ה-S&P 500 כולל חברות כמו אפל, מיקרוסופט, אמזון, פייסבוק, ג'ונסון אנד ג'ונסון, ברקשייר האת'וויי, ויזה, וולט דיסני ושות' ומאות ארגונים גדולים אחרים בארה"ב.

עדכון הרכב מדד S&P 500 

הרכב מדד S&P 500 מתעדכן לפי הצורך כדי לשמור על ייצוג של השוק הרחב וכדי לשקף במדויק את מצב שוק המניות הגדולות בארה"ב. האינדקס חייב לכלול תמיד 500 רכיבים. כאשר חברה אחת מוסרת, חברה זכאית נוספת מתווספת בו זמנית כדי לשמור על 500.

ישנן כמה דרכים קלות להשקיע במדד S&P 500:

1. תעודות סל S&P 500

אחת הדרכים הפופולריות ביותר היא לקנות קרן נסחרת בבורסה (ETF) שעוקבת אחר ה-S&P 500. תעודות סל אלו שואפות להתאים את ביצועי המדד כך שהן מספקות חשיפה רחבה לשוק.

2. קרנות נאמנות S&P 500

חברות קרנות נאמנות רבות מציעות קרנות שנועדו לעקוב אחר מדד S&P 500. אלה מספקים את היתרונות של קרנות נאמנות, כמו השקעות אוטומטיות, תוך כדי מעקב אחר המדד.

3. קרנות אינדקס S&P 500

מדובר בסוג של קרנות נאמנות המתמקדות אך ורק בהשקעה בחברות ב-S&P 500 על מנת לשחזר את ביצועיה ומהוות דרך פשוטה לקבל חשיפה למדד.

4. מניות בודדות

ניתן לקנות מניות של החברות הבודדות המרכיבות את המדד. בעלות על כל 500 החברות משקפת את פוטנציאל הפיזור והתשואה של המדד. עם זאת, גישה זו מחייבת השקעה בכל חברה בנפרד.

5. חוזים עתידיים על S&P 500

חוזים עתידיים מאפשרים לסוחרים להעלות ספקולציות לגבי תנועות המחיר העתידיות של מדד S&P 500 עצמו. משקיעים יכולים להשקיע במדד לונג או שורט מבלי צורך לקנות את מניות הבסיס.

6. קרן פנסיה מקיפה – 70 אחוז מהסכום יהיה מושקע במסלול מחקה מדד, כאשר ל 30 אחוז הנותרים יש תשואה מובטחת באגרות חוב של המדינה צמודות מדד. קרן פנסיה כללית/משלימה- כל הסכום יהיה מושקע במסלול מחקה מדד

7. גמל להשקעה, קרן השתלמות, קופת גמל ופוליסת חסכון – ניתן לבחור מסלול מחקה מדד, הדמי ניהול יהיו יותר נמוכים יחסית מאשר במסלולים אחרים. ניתן לעבור מסלול ללא אירוע מס, הקרן נזילה. מתאים להשקעה לטווח ארוך

מאפייני השקעה במדד S&P 500

השקעה במדד S&P 500 נחשבת בדרך כלל לאסטרטגיית השקעה בטוחה וסולידית יחסית, במיוחד עבור משקיעים לטווח ארוך. הנה כמה סיבות לכך:

– גיוון – ה-S&P 500 מספק חשיפה ל-500 מהחברות הגדולות בארה"ב במגזרים שונים, ומספק גיוון מובנה, ובכך עוזר להפחית את הסיכון בהשוואה להשקעה רק בקומץ של מניות בודדות.

– מייצג את השוק הרחב יותר – ה-S&P 500 מכיל חתך רחב של חברות אמריקאיות מובילות ומכסה כ-80% מכלל שוק המניות בארה"ב, כלומר מספק ייצוג טוב של שוק המניות המקומי הכולל.

– רקורד ארוך – ה-S&P 500 קיים מאז 1957, כך שיש לו היסטוריה ארוכה ואמינה שהמשקיעים יכולים לנתח. בטווח הארוך, המדד מתגמל את המשקיעים עם תשואות שנתיות ממוצעות בסביבות 10-11%.

– עלויות נמוכות – השקעה בקרנות אינדקס S&P 500 ותעודות סל מספקת חשיפה בעלות נמוכה בהשוואה לקרנות נאמנות בניהול פעיל..

– נזילות – תעודות הסל וקרנות הנאמנות העוקבות אחר ה-S&P 500 הן השקעות נזילות ביותר שניתן לקנות ולמכור בקלות, דבר העוזר להפחית את הסיכון.

עם זאת, מניות תמיד נושאות סיכון מסוים. מדד S&P 500 יכול לראות הפסדים דו ספרתיים במהלך ירידה בשווקים. אולם הוא תמיד התאושש עם הזמן והגיע לשיאים חדשים. אז עבור משקיעים עם אופקי זמן ארוכים יותר, S&P 500 נחשב לדרך בטוחה יחסית, בסיכון נמוך להשקעה במניות. שילובו עם כמה איגרות חוב בתיק מגוון מפחית עוד יותר את פרופיל הסיכון הכולל.

מומלץ להתייעץ איתי לגבי אפיקי השקעה במדד ונתאים את האפיק בהתאם לצרכים

להרחבה: