בניית תיק השקעות מורכב מהרבה מאד סיכונים ולכן הוא מוגדר השקעה לטווח ארוך.
ככל שטווח ההשקעה יותר ארוך, רמת המסוכנות יורדת היות ושוק ההון מאד תנודתי ולכן, פוטנציאל התשואה נמדד לאורך שנים.
האם רק מי שסיבולת ההשקעה שלו גבוהה יכול להיכנס לשוק ההון?
התשובה היא לא. ניתן לבנות תמהיל השקעות מפוזר ומותאם לרמת הסיכון שלך.
כאן נכנס שחקן נוסף שנקרא אג"ח.
מה זה אג"ח
אג"ח הוא למעשה נייר ערך דמוי הלוואה. הוא מיוצר על ידי הממשלה ועל ידי חברות שמנסות לגייס הון מציבור המשקיעים.
על גבי האג"ח, יש את התנאים להחזר ההלוואה והריבית שתתקבל בסוף תקופה.
ככל שההלוואה יותר מסוכנת, כך פוטנציאל התשואה עולה.
כיום ישנם סוגי אג"ח שלכל אחד מהם יש את הסיכון שלו: אג"ח ממשלתי ואג"ח קונצרני.
אג"ח ממשלתי
מוגדר ברמת סיכון נמוכה, היות שהגוף שמחזיר את ההלוואה הוא המדינה, ולכן גם פוטנציאל התשואה יהיה נמוך ביחס למניות או לאגרות חוב אחרות.
ביחס לפיקדון בנקאי, הוא בהחלט יכול להוות אלטרנטיבה מצוינת.
ניתן לראות את האג"ח במספר צורות ומקומות:
בקרן הפנסיה המקיפה – ישנן אגרות חוב מיועדות המבטיחות תשואה של כשליש מהצבירה בפנסיה. התשואה המובטחת היא כ- 5.2% צמוד מדד. ראו (למטה) קישור למאמר שכתבתי בנושא קרן פנסיה מקיפה.
האג"ח המיועדות בקרן הפנסיה ממתנות גם את הירידות וגם את העליות.
אג"ח סחירות בשוק ההון – פתוחות לרכישה לציבור הרחב. מחולקות לשקלי, צמוד מדד או בריבית משתנה.
אג"ח קונצרני
מחולק לחברות בדירוג גבוה ובדירוג נמוך (אג"ח זבל). בשונה מאג"ח ממשלתי, כאן הסיכון הוא יותר גבוה היות וקיים סיכוי שהחברה תגיע לחדלות פירעון ולא תוכל לעמוד בהתחייבות של ההלוואה. לכן, פוטנציאל התשואה בהתאם.
ככל שהדירוג יותר נמוך, כך הסיכון לחדלות פירעון יותר גבוה.
כיום, בסביבת אינפלציה גבוהה, כאשר הבנקים המרכזיים מעלים את הריבית, שוק אגרות החוב מגלם תשואה גבוהה יותר בעבר.
מכיוון שהאג"ח מחולק לרמות סיכון שונות הוא יכול להתאים גם למי שמחפש סיכון נמוך, ולפיכך הוא יכול להוות אלטרנטיבה ראויה וטובה לפיקדון בנקאי, גם למי שמחפש רמת סיכון גבוהה, ומעוניין לשלב את האג"ח בתיק המניות.
איך ניתן לרכוש אג"ח
דרך גופים מוסדיים – באמצעות השקעה עקיפה בקרן הפנסיה המקיפה, בקרן ההשתלמות במסלול כללי או מסלול אג"ח בלבד, גמל להשקעה, ביטוח מנהלים, פוליסת חיסכון.
דרך תיק ההשקעות – ניתן לרכוש אג"ח דרך הבנק או דרך פלטפורמת מסחר אחרת.
כאשר רוכשים אגרת חוב של חברה, חשוב לקרוא עליה ועל הדירוג שלה כדי להבין האם ההשקעה היא מתאימה, לכן, ישנו יתרון מאד גדול לרכוש את אגרות החוב באמצעות גופים מוסדיים בעלי מנהלי השקעות מומחים עם נסיון עשיר.
לאחרונה, יותר ויותר גופים מכירים בפוטנציאל האג"חי ונותנים פתרונות לכספים נזילים ברמת סיכון בינונית/ נמוכה שמתאימים לטווחים קצרים יותר מהשקעה במניות עם פוטנציאל תשואה עדיף מפיקדונות וברמת סיכון יותר נמוכה מהלוואות חברתיות בה חדלות הפירעון גבוהה.
אם תרצו לשמוע יותר על איך ניתן לשלב אג"ח בתיק ההשקעות שלכם בתנאים אטרקטיביים,
מוזמנים להשאיר פרטים באתר לתיאום פגישה.
מקצוענית שאת! תודה על המידע החשוב הזה!
מקצוענית שאת ! תודה על המידע החשוב בזה!